2. Собственный капитал и его виды. Размер собственного капитала


Формула собственного капитала и примеры

Понятие собственного капитала

В экономике существует два подхода к определению сущности собственного капитала:

  • Собственный капитал включает все активы компании, которые зафиксированы без учета обязательств соответствующих субъектов;
  • Собственный капитал состоит из совокупности показателей, складывающих капитал предприятий.

Часто понятие собственного капитала используется наравне с понятием чистых активов, оба они соответствуют объему имущества компании за минусом обязательств.

Собственный капитал в балансе включает в себя систему следующих показателей:

  • Сумму уставного, резервного и добавочного капитала,
  • Нераспределенную прибыль,
  • Переоценку внеоборотных активов компании,
  • Собственные акции, выкупленные у акционеров.

Эти пункты соответствуют строкам бухгалтерского баланса 1310–1370.

Формула собственного капитала по балансу

Традиционно сумма собственного капитала рассчитывается по балансу, при этом собственный капитал отражается по строке 1300 баланса:

СК = сумма строки 1300

Часто при оценке собственного капитала применяют его годовую величину, которая дает возможность более точного определения его колебаний во времени. Формула собственного капитала за год выглядит так:

СК = (СКнг + СКкг)/2

Здесь СК – сумма годового собственного капитала,

СКнг, СКкг – сумма собственного капитала на начало и конец года.

Формула собственного капитала по Минфину

Более точной является расчет формулы собственного капитала в соответствии с методом Минфина. По данному способу в структуре активов, которые принимаются к расчету собственного капитала, должны находиться все активы, исключая активы, отражающие задолженность учредителей и акционеров в их взносах в уставный капитал предприятия. При этом необходим учет всех обязательств, исключая некоторые доходы будущих периодов, в первую очередь, связанные с получением государственной помощи и с безвозмездным получением какого-либо имущества.

По методу Минфина в расчете формулы собственного капитала берется информация из строк:

Формула собственного капитала, при помощи которой можно определить сумму чистых активов и сумму собственного капитала в балансе подразумевает следующие действия:

  • Определение суммы строк 1400 и 1500 ББ,
  • Из суммы строк 1400 и 1500 вычитаются показатели, которые соответствуют кредиту 98 счета (помощь от государства, безвозмездное получение имущества),
  • Из строки 1600 вычитаются показатели, которые отражаются проводкой Дт75 Кт80,
  • Из пункта 3 вычитается результат пункта 4.

В общем виде формула собственного капитала по Минфину выглядит так:

СК = (строка 1600 – ДУО) – ((строка 1400 + строка 1500) – ДБП).

Норматив показателя собственного капитала

Результат вычисления по формуле собственного капитала должен быть положительной величиной. Если компания получила отрицательный результат собственного капитала по балансу, это говорит о существенных проблемах.

Данные берутся из баланса за соответствующие отчетные периоды.

Желательным является результат, когда величина собственного капитала (чистых активов) будет больше величины уставного капитала предприятия. Этот факт важен с позиции сохранения инвестиционной привлекательности бизнеса. Любой бизнес должен окупить себя, обеспечивая при этом приток нового капитала. Достаточная величина собственного капитала является одним из важнейших показателей качества бизнес-модели компании

Примеры решения задач

ru.solverbook.com

Собственный капитал – это…

Капитал является основой для создания и развития фирмы. В процессе функционирования фирмы он обеспечивает интересы персонала, собственников, а также государства. Всякая фирма, занимающаяся той или иной деятельностью, должна иметь определенный капитал, представляющий собой совокупность денежных средств и ценностей, необходимых для обеспечения хозяйственной деятельности.

В зависимости от принадлежности конкретному предприятию средства могут быть собственными или заемными.

Собственный капитал – это стоимость всех средств фирмы, которые принадлежат ей на правах собственности и используются для формирования доли активов. Им хозяйствующий субъект может оперировать при совершении сделок без каких-либо оговорок. Собственные средства имеют различные по содержанию, принципам использования и формирования источники ресурсов: добавочный, резервный и уставный капитал. Структура собственного капитала включает также нераспределенную прибыль; специальные фонды и прочие резервы, а также правительственные субсидии и безвозмездные поступления. Основными источниками генерирования собственных средств являются чистая прибыль за вычетом налогов и дивидендов и средства собственников, вложенные в уставный капитал компании. Сумма уставного капитала обозначается в уставе либо в учредительных документах. И изменять эту сумму можно только в соответствии с итогами деятельности предприятия за прошедший год и в результате изменения данных в учредительных документах. Складочный капитал (уставный капитал, уставный фонд) предприятия определяет минимальные размеры имущества организации, которое будет гарантировать обеспечение интересов ее кредиторов. Таким образом, собственные средства не должны быть меньше заявленного уставного фонда.

Собственный капитал – это в той или иной степени источник формирования средств, которые используются предприятием для достижения определенных целей.

В составе собственных средств выделяют 2 главные составляющие: капитал, который был вложен собственниками в организацию (инвестированный), а также капитал, который был создан сверх первоначально авансированного собственниками предприятия (накопленный).

Инвестированные средства формируются за счет привилегированных и простых акций. Кроме того, в него включается дополнительно оплаченный капитал и ценности, полученные безвозмездно. Накопленные средства формируются в ходе распределения чистой прибыли. В результате собственный капитал, например, собственный капитал банка или торговой компании, будет меняться в зависимости от результатов деятельности фирмы.

Величина собственного капитала

Оценка величины собственных средств - важный аналитический показатель. В том случае, если у организации нет обязательств перед кредиторами, тогда стоимость имущества фирмы будет равна собственному капиталу. Если же у компании есть обязательства, тогда собственный капитал – это сумма активов за минусом суммы обязательств. Поэтому величина собственного капитала и называется чистыми активами.

Совокупная стоимость чистых активов организации определяется на основании данных годового баланса в установленном порядке. Оценка стоимости приводится дополнительно к годовому отчету об изменениях капитала.

В результате мы можем сделать вывод, что собственный капитал – это средства предприятия, которые используются для формирования доли активов. Величина собственных средств может изменяться в зависимости от результатов деятельности организации (убыток, прибыль) и определяется стоимость активов предприятия за вычетом обязательств перед кредиторами.

fb.ru

Собственный капитал

Собственный капитал предприятия – совокупная стоимость всего имущества, находящегося в собственности фирмы. Собственный и заемный капитал в сумме представляют собой общий капитал организации. Увеличение или снижение собственного капитала зависит от роста инвестиционных вложений в компанию и успешности ее работы.

Применительно к акционерному обществу собственный капитал может называться акционерным капиталом, если о некоммерческой организации – чистыми активами. Обычно все эти понятия рассматриваются как синонимы.

Собственный капитал включает четыре элемента:

 

Рассмотрим каждую составляющую более подробно:

  1. Уставный капитал – стоимостная оценка вкладов, которые были инвестированы учредителями при основании фирмы. Величина уставного капитала обязательно фиксируется в учредительных документах. У государственных предприятий собственный капитал образуется посредством ассигнований из бюджета. Уставный капитал потребительских кооперативов называется паевым капиталом, соответственно, каждый, кто внес деньги, именуется пайщиком.
  1. Добавочный капитал – доля собственного капитала, образованная вследствие:
  • Дооценки активов.
  • Получения дохода от эмиссии акций.
  • Получения активов на безвозмездной основе.
  • Поступлений от учредителей, превышающих долю в объявленном капитале.
  • Формирования курсовой разницы, если взнос в уставный капитал произведен в иностранной валюте.

Добавочный капитал позволяет поддерживать необходимый предприятию уровень капитала, но не применяется для текущего потребления.

  1. Нераспределенная прибыль – доля прибыли, полученной компанией, которая осталась свободной после налогообложения и перечисления дивидендов акционерам.
  1. Резервный капитал – доля прибыли фирмы, отчисляемая на различные цели, предусмотренные Уставом компании. Фирмы некоторых ОПФ обязательно должны резервировать часть прибыли: скажем, коммандитные общества каждый год переводят в резерв по 5%.

Для исследования рентабельности собственного капитала применяются несколько формул:

  • Рентабельность собственного капитала (ROE) дает возможность узнать, какую прибыль приносит владельцу каждый рубль, инвестированный в бизнес. Формула расчета такова:

ROE = Чис. Прибыль / Соб. Капитал * 100%

или

ROE = ROA * коэффициент фин. Рычага

Аббревиатурой ROA обозначается коэффициент рентабельности активов фирмы.

  • Рентабельность акционерного капитала (ROCE) показывает, насколько доходной является инвестиция в собственный капитал. Применяется такая формула:

ROCE = (Чис. Прибыль – Див.) / Средний АК

Сокращением Див. обозначаются дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, средний АК – это средняя величина акционерного капитала за год.

Если у компании нет необходимости платить дивиденды привилегированным держателям, коэффициент ROCE становится равным показателю ROE – рентабельности собственного капитала.

  • Рентабельность инвестированного капитала (ROIC). Важное замечание: в качестве инвестированного капитала должны рассматриваться только деньги, инвестированные в основную деятельность. Для анализа используется формула:

ROIC = NOPLAT / Инв. Капитал * 100%

NOPLAT – это операционная прибыль после выплаты всех скорректированных налогов.

  • Рентабельность суммарных активов (ROTA). Достоинство этого показателя кроется в следующем: стремление максимизировать ROTA побуждает менеджеров уменьшать себестоимость продукции и повышать выручку. Применяется формула:

ROTA = EBIT / Активы

где EBIT – операционная прибыль.

ROTA схож с показателем ROA, однако, при вычислении последнего используется чистая прибыль.

utmagazine.ru

Собственный капитал в балансе. Рентабельность, маневренность, оборачиваемость

Содержание страницы

Собственный капитал в балансе представляет собой совокупность средств, находящихся в распоряжении фирмы. Это один из ключевых показателей, дающий представление об итогах деятельности компании.

Что собой представляет собственный капитал

Собственный капитал может определяться двумя способами:

  1. Определяются чистые активы фирмы. В частности, нужно принять во внимание только активы без учета обязательств (задолженности и прочее).
  2. Комплекс значений, которые формируют собственный капитал.

Рассмотрим особенности этих методов.

Первый метод

В рамках первого метода собственный капитал – это совокупность чистых активов и нераспределенной прибыли. Допустимость использования этого метода подтверждается наличием ряда соответствующих нормативных актов. К примеру, в пункте 3 статьи 35 ФЗ №208 «Об АО» от 26 декабря 1995 года указано, что вместо определения чистых активов выполняется расчет своего капитала. В пункте 29 приказа №208 Минсельхоза от 20 января 2005 года указано, что понятие чистых активов соответствует понятию собственного капитала.

Второй метод (по указанию Минфина)

Второй метод предполагает, что собственный капитал включает в себя эти значения:

  • Уставной капитал. Образуется при регистрации компании. Формируется за счет вкладов учредителей.
  • Добавочный капитал. Появляется тогда, когда учредители субъекта вкладывают в компанию средства свыше своей доли в УК. Он может формироваться также за счет дохода от эмиссии, переоценки внеоборотных средств, нераспределенной прибыли.
  • Резервный фонд. Представляет собой отложенные компанией средства, предназначающиеся для покрытия убытка в случае ЧП.
  • Нераспределенная прибыль. Представляет собой остаток средств, образовавшийся после оплаты всех налоговых платежей и покрытия прочих обязательств. Сюда входят также остатки специальных фондов, если они есть в фирме.

Также собственный капитал включает в себя акции фирмы, выкупленные у аукционера. Необходимые для расчетов параметры содержатся в строках 1310-1370 баланса.

К СВЕДЕНИЮ! Какой метод лучше использовать? Все зависит от конкретных обстоятельств, деловой практики в определенной среде. К примеру, нужный метод может быть рекомендован инвесторами, банками и прочими заинтересованными лицами.

Варианты расчетов

Рассмотрим формулы для расчета по различным методикам.

Традиционный метод

Традиционный метод отличается повышенной простотой, а потому он пользуется популярностью при расчетах. Напомним, что в рамках этого метода собственный капитал тождественен размеру чистых активов. Для его определения достаточно посмотреть значение строки 1300.

То есть формула будет следующей: Собственный капитал = Строка 1300.

Очевидно, что узнать значение собственного капитала бухгалтер может в течение одной минуты.

Расчеты по Минфину

Расчет можно провести на основании приказа Минфина №84н от 28 августа 2014 года. В этом приказе указано, что в собственный капитал включаются все активы за исключением обязательств. При расчетах используются эти показатели:

  • Строка 1400 (долги со сроком погашения от 12-ти месяцев).
  • Стр.1500 (краткосрочные долги).
  • Стр.1600 (активы).

Расчеты проводятся в соответствии с этим порядком:

  1. Значения из строк 1400 и 1500 складываются.
  2. Из получившегося значения вычитаются показатели кредита счета 98 (безвозмездное получение собственности и прочее).
  3. Из показателя по строке 1600 вычитается остаток по ДТ счета 75.
  4. Из получившегося в пункте 3 значения вычитается результат вычислений из второго пункта.

Этот алгоритм расчетов является более сложным, однако он дает более точные результаты.

Оптимальный размер собственного капитала

Просто рассчитать размер собственного капитала недостаточно. Нужно также правильно расшифровать результаты расчетов. На что обратить внимание? Во-первых, нужно удостовериться, что значение чистых активов является положительным. Если показатель отрицательный, это свидетельствует о большой кредитной нагрузке. То есть у фирмы мало активов и много обязательств, которые не перекрываются этими активами.

В процессе анализа рекомендуется определить средний годовой размер собственного капитала. Для этого используется следующая формула:

Средний собственный капитал = (СК на начало года + СК на завершение года) / 2.

Все нужные сведения можно взять из баланса.

Хороший признак – превышение размера собственного капитала над размером уставного капитала. Он свидетельствует об инвестиционной привлекательности фирмы. Именно собственный капитал в достаточном размере – это свидетельство успеха бизнес-модели. Если размер чистых активов меньше размера уставного капитала, то ООО будет ликвидировано на основании пункта 4 статьи 90 ГК РФ.

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала отображает эффективность бизнеса, степень отдачи от работы денег, находящихся в обороте. Если упростить, рентабельность дает представление о том, сколько прибыли приносит каждый рубль из капитала фирмы. Этот показатель отображает успешность удержания доходности капитала на нормальном уровне. Чем лучше этот показатель, тем более привлекательной будет фирма для инвесторов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала можно определить по этой формуле:

ЧП / СК * 100.

В формуле используются эти значения:

  • ЧП – чистая прибыль.
  • СК – собственный капитал.

Для уточнения результата расчетов рекомендуется использовать среднее годовое значение собственного капитала.

Рентабельность можно также определить на основании отчетной документации. В частности, потребуются значения из строк баланса и отчета о финансовых итогах. Формула для расчетов будет такой:

Строка 2400 / строка 1300 * 100.

Какая рентабельность будет оптимальной? Обычно нормальной считается коэффициент в 10-12%. Однако актуален он для развитых стран. Если же в государстве высокая инфляция, то нормальным будет значение в 20%. Негативным признаком является отрицательный показатель.

Оборачиваемость собственного капитала

Оборачиваемость собственного капитала отображает интенсивность пользования своими средствами, деловую активность. Это индикатор продуктивности управления ресурсами фирмы. Он свидетельствует о числе оборотов, которое нужно для оплаты выставленных счетов. Оборачиваемость свидетельствует об этих сторонах деятельности компании:

  • Степень эффективности системы продажи товара.
  • Зависимость субъекта от заемных средств.
  • Активность финансов.

Оборачиваемость определяется по этой формуле:

Строка 2110 / 0,5 * (строка 1300 на начало периода + строка 1300 на завершение периода).

Показатель рекомендуется анализировать в динамике. Если он увеличивается, это свидетельствует о повышении эффективности реализации товара.

Маневренность

Коэффициент маневренности собственного капитала – это одно из главных значений, дающих представление об эффективности предпринимательской деятельности. Он отображает степень ликвидности. Найти коэффициент можно по этой формуле:

(Строка 1200 – строка 1500) / строка 1300.

Все значения берутся из бухгалтерского баланса.

Расшифровка результатов расчетов:

  • Коэффициент от 0,7 – отличная маневренность и ликвидность.
  • От 0,5 – средний показатель маневренности.
  • До 0,5 – низкий показатель ликвидности.

К СВЕДЕНИЮ! Знание всех коэффициентов, касающихся собственного капитала, позволяет получить представление об эффективности деятельности фирмы, ее устойчивости.

assistentus.ru

2. Собственный капитал и его виды

Имущество предприятия состоит из разных материальных, нематериальных и финансовых ресурсов..

Осуществляя предпринимательскую деятельность, предприятия используют привлеченные средства, образовывая долги. Долговые обязательства подтверждают права и требования кредиторов относительно активов предприятия (А = Об +  К) и имеют высший приоритет сравнительно с требованиями владельцев.

Поэтому собственный капитал — это часть в активах предприятия, которое остается после вычета его обязательств (К = А-ОБ).

Собственный капитал является основой для начала и продолжения хозяйственной деятельности.

СК выполняет функции:

  • долгосрочного финансирования

  • ответственности и защиты прав кредиторов

  • кредитоспособности

  • самостоятельности

  • распределения доходов и активов.

Собственный капитал образуется двумя путями:

1)  внесением взносов владельцами предприятия;

2)  накоплением суммы дохода, который остается на предприятии.

Классификация СК.

По формам собственный капитал разделяется на:

— инвестированный;

— нераспределенная прибыль.

По уровню ответственности собственный капитал разделяется на:

— уставный капитал;

— дополнительный капитал, который состоит из:

а)  дополнительно вложенного капитала

б)  резервного капитала

в)  нераспределенной прибыли.

3. Учет формирования уставного капитала

Уставный капитал — зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносом владельцев (участников) в капитал предприятия.

Условия и минимальный размер уставного капитала определяется по закону Украины «О хозяйственных обществах».

В акционерных обществах уставный капитал на момент создания не может быть меньше суммы эквивалентной 1250 минимальным заработным платам, а ООО — не меньше суммы, эквивалентной 100 минимальным заработным платам.

Сумма уставного капитала делится на определенное количество акций равной номинальной стоимости.

Сумма уставного капитала, отраженная в финансовом учете и отчетности, должна равняться общей номинальной стоимости выпущенных акций, указанной в учредительных документах.

Акции могут быть: именными; на предъявителя; простыми; привилегированными.

Все акционерные общества должны выпускать простые акции, которым предоставляется право голоса.

Владельцы привилегированных акций не имеют право принимать участие в управлении АО, если другое не предусмотрено его уставом.

Владельцем привилегированных акций предоставляется первоочередное право во время выплаты дивидендов и распределения активов в случае ликвидации общества.

При создании ОАО акции распространяются путем открытой подписки на них, а ЗАО лишь между владельцами (участниками) предприятия.

Для учета уставного капитала предусмотрен пассивный счет 40 «Собственный капитал», предназначенный для учета и обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала предприятия.

Основные проводки.

При объявлении подписки на акции по их номинальной стоимости осуществляется запись на формирование уставного капитала:

Д-т 46 «Неоплаченный капитал»; К-т 40 «Уставный капитал».

Расчеты владельцев (участников) за подписанные акции могут осуществляться:

1)  денежными средствами: Д-т 30 «Касса», 31 «Счета в банках» К-т 46 ;

2)  путем передачи имущества :

а)  материальными ценностям: Д-т 20, Д-т 22 «МШП», Д-т 28 «Товары», К-т 46 ;

б) основными средствами и другими необоротными активами:

Д-т 10, Д-т 11 , К-т 46;

в) нематериальными активами: Д-т 12 «Немат. активы» К-т 46 ;

г)  объектами незавершенного строительства: Д-т 151 «Капитальное строительство» К-т 46 ;

3)  ценными бумагами других предприятий:

Д-т 14 «Долгосрочные финансовые инвестиции» К-т 46 .

Увеличение или уменьшение уставного капитала может осуществляться в установленном порядке и после внесения соответствующих изменений в учредительные документы предприятия.

Увеличение уставного капитала может осуществляться путем:

— выпуска новых акций;

— обмена облигаций на акции;

— увеличения номинальной стоимости акций.

Уменьшение уставного капитала АО может осуществляться путем:

— уменьшения номинальной стоимости акций,

— уменьшения количества акций существующей номинальной стоимости путем выкупа их у владельцев с целью аннулирования.

В финансовой отчетности суммы неоплаченого капитала (сальдо счета 46  ) и изъятого капитала (сальдо счета 45  «Изъятый капитал») отражаются в скобках и вычитаются из собственного капитала при формировании итогов.

Рассмотри другие виды собственного капитала.

Паевой капитал отображает сумму паевых взносов членов союзов и других предприятий, предусмотренные учредительными документами.

Учет паевого капитала осуществляется на счете 41 «Паевой капитал». Этот счет применяется теми предприятиями, у которых часть собственного капитала формируется в виде паевых взносов (членов возможного общества, коллективного сельскохозяйственного предприятия, жилищно-строительного кооператива, кредитного союза, инвестиционных фондов и тому подобное) и предназначен для учета и обобщения информации о суммах паевых взносов.

Дополнительно оплаченный (вложенный) капитал (счет 42)— это сумма, на какую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость от первичной эмиссии. Это создает эмиссионный доход.

Другой дополнительный капитал — это суммы дооценки необоротных активов предприятия, стоимость активов безвозмездно полученных предприятием от других юридических или физических лиц и другие виды дополнительного капитала.

Резервный капитал (счет 43)— сумма резервов, созданных в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами за счет нераспределенной прибыли предприятия.

Резервный капитал в АО создается в размере, установленном учредительными документами, но не менее 25 процентов уставного капитала.

Размер ежегодных отчислений на возобновление резервного капитала предусматривается учредительными документами, осуществляется за счет чистой прибыли и не может быть меньше 5 процентов его общей стоимости.

4. Учет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). Учет использования прибыли отчетного года

Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) является составной частью собственного капитала, которая остается у предприятия после выплаты доходов владельцам и формирования резервного капитала.

Для учета нераспределенной прибыли (непокрытых убытков) назначен счет 44 «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)»:

Счет 44 имеет такие субсчета:

441 «Прибыль нераспределенная»

442 «Непокрытые убытки»

443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде».

Финансовый результат деятельности предприятия определяется на основании счета 79 «Финансовые результаты».

Во время определения прибыли составляется запись: Д-т 79 «Финансовые результаты» К-т 441 «Прибыль нераспределенная»

При определении непокрытого убытка составляется запись: Д-т 442 «Непокрытые убытки» К-т 79 «Финансовые результаты».

Сумма непокрытого убытка отражается в скобках и вычитывается из собственного капитала.

Списание убытка осуществляется за счет соответствующих источников: нераспределенной прибыли, резервного, паевого или дополнительного капитала и воспроизводятся записями:

Д-т 441 , 42 , 43 , К-т 442 «Непокрытые убытки».

Использование прибыли в уплату дивидендов или для создания резервного капитала в течение отчетного периода отражается записью:

Д-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде» К-т 67 «Расчеты с участниками»

Д-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде» К-т 43 «Резервный капитал»

В конце года сальдо субсчета 443 списывается за счет нераспределенной прибыли записью:

Д-т 441 «Нераспределена прибыль» К-т 443 «Прибыль, использованная в отчетном периоде».

Таким образом сумма нераспределенной прибыли текущего года рассчитывается как сумма нераспределенной прибыли за предыдущий год и чистой прибыли за текущий год за вычетом суммы начисленных дивидендов за текущий год и суммы взносов на пополнение резервного капитала (если такие осуществляются).

Нпn = Нпn – 1 + Чпn – Дn – Ркn

где Нпn – 1 — нераспределенная прибыль за предыдущий год;

Чпn — чистая прибыль за текущий год;

Дn — сумма начисленных дивидендов за текущий год;

Ркn — сумма взносов на пополнение резервного капитала за текущий год;

n — текущий год;

n – 1 — предыдущий год.

МОДУЛЬ 3 Ведення бух.обліку господарських процесів на підприємстві

studfiles.net

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Исходя из принципа двойного учета, Актив баланса равен Пассиву.

Актив баланса – это Средства предпринимателя: Оборотные и Основные.

Пассив баланса – это Обязательства и Собственный капитал

Источником формирования Собственного капитала являются стартовый капитал и прибыль, полученная предпринимателем в результате его деятельности и остающаяся в его бизнесе. Эта прибыль, которая накоплена предпринимателем в бизнесе с момента его существования.

СРЕДСТВА (Актив) = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Отсюда видно, что собственный капитал отражает прибыль, накопленную в итоге текущей деятельности, и он не равен сумме имеющихся денежных средств.

Деньги – это средства, а прибыль – это капитал предпринимателя, выраженный и деньгами, и товаром, и оборудованием, и недвижимостью.

Пассив баланса указывает на источники капитала (заемный и собственный). Сам же по себе капитал существует в виде средств, информация о которых содержится в активе баланса.

АКТИВ = ПАССИВ

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ = АКТИВ – ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА (обязательства)

Источником образования собственных средств является чистая прибыль от деятельности клиента. Если прибыль остается в бизнесе, то это ведет к увеличению суммы ликвидных средств, товарно-материальных запасов или основных средств и инвестиций. Вложение прибыли в ТМЗ ведет к увеличению оборотного капитала, вложение прибыли в основные средства – к капитализации прибыли, то есть оборотный капитал извлекается из оборота, но не из бизнеса, и замораживается в основном капитале в виде недвижимости, оборудования, транспорта или инвестиций. Использование прибыли на личные цели клиента – это отвлечение средств из бизнеса. И, если расходы больше, чем доходы от бизнеса, то это ведет к уменьшению размера собственного капитала.

Предприниматель, находящийся в сильной финансовой зависимости, рискует тем, что увеличивается опасность невыполнения им взятых на себя обязательств. Оценка пропорции между величиной заемного капитала и собственного капитала производится путем расчета отношения величины заемного капитала к общей величине собственного капитала.

Заемные средства < 1
Собственный капитал

 

Заемные средства < 0,3
Валюта баланса

ПРИМЕР №1

Кредит выдан для инвестиций

Актив Пассив
Оборотные средства Обязательства 300 + 700
Основные средства 800 + 700 Собственный капитал
Итого 1300 + 700 Итого 1300 + 700

 

Показатели До кредита Мониторинг
К-т независимости 0,23 0,50
Обязательства/СК 0,30 1,00
Собственные оборотные средства -500

В данной ситуации видно, что

ü кредит больше, чем размер собственных оборотных средств

ü кредит капитализируется

ü собственных оборотных средств после выдачи кредита недостаточно для его погашения

ü зависимость бизнеса от заемного капитала увеличилась

ü собственный капитал после выдачи кредита покрывает сумму обязательств

в результате погашение кредита будет происходить только за счет чистой прибыли предприятия. Если прибыли не будет, то погашаться кредит будет из собственных оборотных средств. А собственных оборотных средств недостаточно для полного погашения кредита. Значит при незначительных проблемах в бизнесе у клиента будут проблемы с погашением кредита.

ПРИМЕР № 2

Кредит выдан для пополнения оборотных средств

Актив Пассив
Оборотные средства 500 + 900 Обязательства 300 + 900
Основные средства Собственный капитал
Итого 1300 + 900 Итого 1300 + 900

 

  До кредита Мониторинг
К-т независимости 0,23 0,57
Обязательства/СК 0,30 1,20
Собственные об.ср-ва

 

В этой ситуации видно, что

ü кредит больше, чем размер собственных оборотных средств

ü кредит используется для пополнения оборотных средств

ü размер собственных оборотных средств после выдачи кредита остается на прежнем уровне

ü зависимость бизнеса от заемного капитала увеличилась

ü собственный капитал после выдачи кредита не покрывает сумму обязательств

но всетаки погашение кредита будет происходить за счет оборотных средтв, финансируемых кредитными ресурсами.

Актив Пассив
Оборотные средства 500 + 900 – 900 Обязательства 300 + 900 – 900
Основные средства Собственный капитал
Итого 1300 + 900 – 900 Итого 1300 + 900 – 900

В случае, если кредит уйдет на оплату товара и получение товара нашим клиентом будет задержано на несколько месяцев, то в этом случае кредит будет погашаться из собственных оборотных средств (при условии, что у клиента недостаточно прибыли и решение по кредиту принималось на основании прогнозируемой прибыли). А собственных оборотных средств в данной ситуации достаточно только на один месяц для покрытия взноса по кредиту (взнос по кредиту составляет 165, срок 6 месяцев). Значит при проблемах с получением товара у клиента будут проблемы и с погашением кредита.

· Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между собственным и заемным капиталом. Обычно это условие применяется к сфере производства.

КРЕДИТ < Собственный капитал – Заемный капитал

· Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между оборотными и заемными средствами. Обычно это условие применяется для финансирования инвестиций.

КРЕДИТ < Оборотные средства – Заемный капитал

· Сумма кредита превышает размер оборотного капитала, то

ü чистая прибыль должна быть стабильна

ü чистая прибыль должна быть минимум в два раза больше, чем взнос по кредиту

ü решение по кредиту должно основываться только на существующей организации бизнеса

ü от финансируемого проекта учитываются только дополнительные расходы

ИТАК, в большинстве принимаемых решений,

Собственный капитал должен покрывать сумму обязательств как на день проведения анализа, так и после выдачи кредита

СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ > Заемный капитал + Кредит ЕБРР

 

НА УМЕНЬШЕНИЕ РАЗМЕРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ВЛИЯЕТ:

q Убыток

Актив Пассив
Оборотные средства 3400 – 500 Обязательства
Основные средства СК 7400 – 500
Итого 7400 – 500 Итого 7400 – 500

 

q Списание дебиторской задолженности как сомнительной, то есть размер дебиторской задолженности списывается из актива баланса

Актив Пассив
Оборотные средства 3400 – 1000 Обязательства
Основные средства СК 7400 – 1000
Итого 7400 – 1000 Итого 7400 – 1000

 

q Переоценка (уменьшение) стоимости основных средств при повторном анализе (на оборудование, имеющее тенденцию к быстрому моральному старению, например, компьютеры, видео-аудио-техника, некоторое торговое оборудование и прочее)

Актив Пассив
Оборотные средства Обязательства
Основные средства СК
Итого Итого

 

q Погашение необнаруженной ранее (при первом анализе) кредиторской задолженности (кредиторская задолженность больше размера полученного кредита по нашей программе)

Актив Пассив
Оборотные средства Обязательства (2000)
Основные средства СК 7400 (5400)
Итого Итого

 

q При повторном анализе клиент не показал имеющиеся, по его словам, сбережения

Актив Пассив
Оборотные средства 2400 (+1000) Обязательства
Основные средства СК 6400 (+1000)
Итого 7400 (+1000) Итого 6400 (+1000)

q В ТМЗ не учтен весь товар, то есть, при проведении повторного анализа (летом) не включены остатки несезонного товара, учтенного при первом анализе (зимой) как сезонного. В таком случае, сумму несезонного товара надо показать в ОПиУ как расходы по бизнесу. Обычно размер такого рода товаров составляет от 2 до 5 % от среднемесячной выручки. Либо стоимость несезонных товаров указать в балансе отдельной строкой, но в валюту (итог) баланса не включать. В этом случае, при следующем анализе будет проще проанализировать развитие бизнеса клиента.

Актив Пассив
Оборотные средства 2400 (+1000) Обязательства
Основные средства СК 6400 (+1000)
Итого 6400 (+1000) Итого 6400 (+1000)

 

Все изменения по собственному капиталу должны быть прокомментированы в резюме!

 

НА УВЕЛИЧЕНИЕ РАЗМЕРА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ВЛИЯЕТ:

q Прибыль

q Погашение (возврат) ранее списанной сомнительной дебиторской задолженности (имеется в виду дебиторская задолженность, не включенная в баланс при первом анализе как сомнительная)

q При первом анализе не были включены в баланс сбережения

q При повторном анализе в баланс включены ТМЗ, не учтенные при первом анализе

q Переоценка (увеличение) стоимости основных средств не за счет сделанных расходов, а за счет увеличения рыночных цен на аналогичную продукцию

q Не учтен товарный кредит. То есть в статье ТМЗ указана стоимость товаров, взятых на реализацию, а в статье Кредиторская задолженность эта сумма не указана. Это ведет к искусственному завышению суммы собственного капитала.

 

Все изменения по собственному капиталу должны быть прокомментированы в резюме!

 

Похожие статьи:

poznayka.org

Капитал. Уставной, собственный. | Wiki-словарь

Данная информация была полезна для Вас? оценить

Капита́л (от лат. capitalis — главный, доминирующий, основной) — совокупность имущества, используемого для получения прибыли. Направление активов в сферу производства или оказания услуг с целью извлечения прибыли называют также капиталовложениями или инвестициями.

Самостоятельный термин капитал в современном бухгалтерском учёте не используется, но есть ряд близких показателей финансового анализа. Например, собственный капитал — это разница, между стоимостью активов компании и суммой её обязательств. Обычно эта величина формируются за счёт уставного капитала (взноса владельцев компании), добавочного капитала (переоценка имущества, эмиссионный доход), нераспределённой прибыли и резервов (формирующихся из прибыли).

Карл Маркс - Капитал (читать книгу на http://lib.rus.ec )

Уставный капитал

Уста́вный капитал — это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.

Для расчёта минимального уставного капитала применяется МРОТ для штрафов. Минимальный размер уставного капитала также может быть указан в твёрдой денежной сумме.Минимальный размер уставного капитала в России

Минимальный размер уставного капитала (фонда) составляет:

    • для общества с ограниченной ответственностью — 10 000 руб
    • для закрытого акционерного общества — 100 МРОТ
    • для открытого акционерного общества — 1000 МРОТ
    • для государственного предприятия — 5000 МРОТ (ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»)
    • для муниципального унитарного предприятия — 1000 МРОТ (ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях»)

Вкладом в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги, различные материальные ценности или имущественные права, имеющие денежную оценку. Для государственной регистрации должно быть оплачено не менее половины уставного капитала. Для акционерного общества допускается государственная регистрация без оплаты уставного капитала, причём не менее 50 % уставного капитала должно быть оплачено в течение трёх месяцев с момента государственной регистрации, а полная оплата должна состояться в течение одного года с момента государственной регистрации.

Если размер имущественного вклада составляет более 20 000 руб, то необходимо заключение независимого оценщика о стоимости передаваемого имущества. В остальных случаяхимущество оценивается по договорной стоимости.

Учредители не имеют права изменить вид передаваемого имущества, его стоимость или порядок передачи без изменения учредительных документов. При выходе из общества участнику (учредителю) возмещается его доля в уставном капитале, не позже чем спустя 6 месяцев после окончания финансового года. Право участников общества с ограниченной ответственностью на выход должно быть закреплено в уставе, в противном случае выход не допускается.

Для государственных и муниципальных предприятий в России аналогом понятия уставный капитал является Уставный фонд.

Собственный капитал

Со́бственный капита́л — это раздел бухгалтерского баланса, отражающий остаточное требование учредителей (участников) к созданному ими юридическому лицу. Он может уменьшаться или увеличиваться в зависимости от дополнительных инвестиций в компанию (эмиссионный доход при выпуске акций, безвозмездно полученные ценности и прочее) и результатов собственной деятельности (чистый доход за период, переоценка основных средств и прочее).

В случае акционерного общества собственный капитал также называют акционерным капиталом, а в случае некоммерческих организаций (в том числе «Фонда Викимедиа») — чистыми активами (англ. net assets). Однако на практике такие понятия как net assets, net worth («чистые активы»), shareholders’ equity / funds / capital («собственный капитал»), другие аналогичные зачастую используются как синонимы.

Чи́стыми акти́вами является разность совокупных активов (валюты баланса) и совокупных обязательств. Например, в отчётности прибыльной компании, составленной по МСФО, чистые активы будут превышением рыночной стоимости активов над непогашенной задолженностью. То есть, если бы такая компания решила продать всю собственность и из этих денег рассчитаться по всем своим обязательствам, то сумма, оставшаяся у неё на руках (или сальдо по счёту «денежные средства и их эквиваленты»), и была бы тем, что доступно к распределению между акционерами. После того, как компания выплатит и это остаточное требование, её счета придут к нулевому (или ликвидационному) балансу.

источник 1источник 2источник 3

forextactic.ru